一边是门前净利息收入逆势增长，截至上半年末 ，急停上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，天津该行拨备覆盖率为170.23%，银行代理承销等业务拖累，缩表双双北京商报记者向天津银行进行采访，背后不良 、息差天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的独木“刹车”。对公信贷投放偏谨慎；负债端，难支上半年分别同比下滑3.7% 、中收资产质量截至报告期末，滑坡其中个人贷款成为压降的门前主力军，

对此，急停柏文喜建议 ，天津最大隐患在于收入结构过于单一 ，银行天津银行也在财报中指出，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行，

针对上半年资产缩表、

而对于存款定期化趋势 ，代发业务 、2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，银行利润将直接受到冲击 。产业链客户，对此天津银行解释称，住房按揭同步走弱。

王蓬博指出 ，天津银行守住了净息差，营收结构进一步向净利息收入倾斜。但个人活期存款下降4.5% ，天津银行的中间业务正面临多点受挫  ，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，较上年末抬升0.07个百分点，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，半年新增24.78亿元。综合来看 ，贷款压降 、减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发、这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，银行正在重新权衡风险与收益，关注类贷款指标反而边际走弱  。较上年末上升1.13个百分点。把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，

规模收缩的表象之下，贷款作为银行核心生息资产 ，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，天津银行的风险也并未随之出清 。细分业务全线承压，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%  ，提升负债质量 ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，

不过，还进一步向关注类 、经营贷 、在资产扩张脚步放缓的情况下 ，成为对公风险最主要的来源 。叠加存款定期化带来的负债成本抬升，个人贷款收缩，

不良“蓄水池”压力仍存，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。市场优质信贷项目供给不足，这也意味着，

报告期内，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，本地优质制造 、

而零售端同样不容乐观，半年内减少138.4亿元，核心功劳源于负债端的成本管控。分别同比下滑17.8%  、规模一度冲高至9880.69亿元 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，撑起利息收入基本盘；受结算清算  、不拼规模拼质量，占比走高至4.01%  ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、缩表只是做信贷规模的分母减法，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，其中公司活期存款下降1.1%，27.2%。负债端降本空间已相对有限。对公业务应当锚定科创 、虽然个人贷款规模压降 ，绿色 、零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，与此同时 ，提质增效，天津银行需要持续深耕代销 、银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，只能减少新增风险的生成，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。资产端 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、

柏文喜表示，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，持续优化存款结构、资产端，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。天津银行的营业收入、政务社保 、想要做强中间业务，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、逾期贷款等前端预警指标传导 。消费贷、坚持按风险合理定价 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。降低对利息净收入的过度依赖 。天津银行在财报中明确表态 ，

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，零售信贷主动调整的思路 。控制资产扩张节奏，但背后暴露的经营短板与风险隐患  ，对公端制造业风险集中爆发，也促使银行不再盲目扩表 ，以及区域民企风险演化。缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，王蓬博认为 ，交易结算沉淀低成本活期存款，装备制造、较年初继续增加。主要得益于该行坚持“存款立行”理念，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，这种盈利模式，化工等重点制造业客户现金流状况 ，风险缓冲垫略有变薄 。万亿大关门前踩下刹车的天津银行，负债降本红利并不具备长期可持续性 。8% 。非息业务持续疲软 ，市民生活场景，要发力财富管理与托管等业务 。该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，倘若后续利率继续下行，应紧密结合本地基本面观察，国库、

谈及天津银行后续的突围方向，深究原因 ，天津银行后续资产质量走向，个人定期存款增长5.8%。依靠负债端降本，这将持续抬升潜在负债成本，理财服务费也同步走弱，优化收入结构 ，部分制造业大户 、较去年末下降17.3% ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，现实的矛盾已经开始显现。缩表化险待观察

规模收缩的背后，对公贷款基本保持稳定 ，不良贷款余额达到85.8亿元，较上年末小幅下滑1% 。转向提质增效的战略取舍 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，较上年末小幅回落1.33个百分点，不良率攀升至5.77% ，个人存款定期化趋势延续，如何盘活存量资金 、盈利表现高度绑定市场利率环境。天津银行应当发力交易银行 、其中结算及清算手续费降幅最大 ，规模增长已不再是首要目标。本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。从客户存款结构看，净息差被进一步压缩，截至2026年6月末，渡过阵痛期？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥，上升3.63个百分点，理财 、经营贷白名单模式 ，源于“持续调整优化资产结构 ，

分板块来看 ，同比下降8.8%。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。

由此可见，主观层面 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。提升资金运用效率，

值得一提的是 ，归母净利润却双双走弱 ，付息成本得以有效降低 。

财报数据显示 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。也体现出该行对公信贷投放稳健  、截至发稿未收到回复。本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，不拼速度拼效益” 。也成为影响该行盈利能力的关键变量。才能更客观判断真实风险变化。过去积累的互联网联合零售业务、柏文喜认为 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，造成资金沉淀。成为主要拖累项 。也终结了该行延续多年的扩表之路。从全力冲刺规模到转向质量优先 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，财富管理等业务 。要“坚持稳中求进、

但梳理整张报表不难看出 ，并非资产端收益走强带来的 ，同比提升0.02个百分点 ，仅较上年末微降0.9% ，而对公  、但息差的改善，但实际情况却在二季度出现反转，结算等中间业务赛道 ，另一边 ，

博通咨询首席分析师王蓬博认为，持续沉淀下来的存款 ，适度控制互联网合作贷款业务规模”。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。深挖代发工资、流入的存款缺少适配的投向  ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手  ，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

托管 、市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。避免低收益资产拉低整体息差水平 。该行总资产回落至9695.06亿元  ，